Villalago (930 m. slm. e circa 650 abitanti nel comune) è un antico borgo fortificato di notevole bellezza (figura, infatti, nel prestigioso club de "I Borghi più belli d'Italia") posto sulla sommità del Monte Argoneta, tra l'incantevole lago artificiale di S. Domenico e il suggestivo lago naturale di Scanno.

La parte più antica del borgo, arroccata attorno al palazzo baronale (o palazzo Lupi) e alla torre medievale, presenta numerose abitazioni a strapiombo sul picco roccioso che le sorregge e tutto il centro storico è caratterizzato dalla presenza di stretti vicoli, panoramiche piazzette e scalinate più o meno ampie.

All'interno del nucleo abitato sono da vedere, oltre al palazzo baronale e alla torre medievale, l'antica chiesa parrocchiale di S. Maria di Loreto (XIV sec.); il vecchio palazzo municipale; la chiesa della Madonna dell'Addolorata (XVIII sec.), situata nel cortile del palazzo Lupi, e l'antica chiesa di S. Michele Arcangelo.

A breve distanza dal paese, lungo le spettacolari Gole del Sagittario, si trova l'antico e suggestivo eremo di S. Domenico, situato sulla sponda dell'omonimo lago e raggiungibile attraverso un ponte che scavalca il sottostante bacino.

La zona in cui sorge Villalago è una delle più apprezzate e frequentate della regione, sia per la spettacolarità dei luoghi; sia per la notevole vicinanza del Parco Nazionale d'Abruzzo, Lazio e Molise, il più antico d'Italia; sia per la presenza di altri incantevoli borghi, tra i quali spiccano Anversa degli Abruzzi e Scanno, entrambi classificati tra "I Borghi più belli d'Italia".